Investidores ampliaram apostas de baixa contra a CoreWeave durante uma forte desvalorização das empresas de “neocloud”, que fornecem acesso a GPUs para inteligência artificial. Segundo a CNBC, as ações da companhia recuaram 15%, enquanto os rendimentos de seus títulos de dívida atingiram novos patamares. O volume de opções da CoreWeave ultrapassou sete vezes a média dos 30 dias anteriores, com quase 200 mil opções de venda negociadas, ante 106 mil opções de compra. Uma nova posição concentrou 26 mil puts com preço de exercício de US$ 37,50 e vencimento em 18 de dezembro. Nebius Group e Iren, também ligadas à expansão de data centers, chegaram a cair 10% e registraram atividade elevada no mercado de opções.
Principais fatos e números
- As ações da CoreWeave caíram 15% na sessão.
- Nebius Group e Iren recuaram até 10%.
- O volume de opções da CoreWeave superou sete vezes a média de 30 dias.
- Foram negociadas quase 200 mil puts e 106 mil calls da CoreWeave.
- Uma nova posição reuniu 26 mil puts com exercício a US$ 37,50.
- Os contratos da operação custaram US$ 0,74 cada, somando aproximadamente US$ 1,9 milhão de prêmio pago pela proteção.
Por que isso importa para empresários e investidores
O movimento sinaliza maior percepção de risco em empresas que financiam infraestrutura de inteligência artificial com dívida. Rendimentos mais altos podem elevar custos de capital, pressionar avaliações e dificultar novas captações no segmento. Para investidores, as opções permitem proteção contra quedas em ativos correlacionados à CoreWeave, aos data centers ou até ao Nasdaq, conforme avaliação citada pela CNBC. Contudo, a finalidade exata da posição não foi identificada: ela pode representar uma aposta baixista ou apenas um hedge. A operação só ganharia valor no vencimento com uma queda adicional relevante da ação, estimada pela fonte em 42%.